Ar sidabrinių dramblių kasimas (TSE:ELEF) protingai naudoja skolą?

Simply Wall St

Legendinis fondų valdytojas Li Lu (kuris rėmė Charlie Mungerį) kartą pasakė: „Didžiausia investavimo rizika yra ne kainų nepastovumas, o tai, ar jūs nuolat prarandate kapitalą“. Taigi atrodo, kad protingi pinigai žino, kad skolos, kurios paprastai įtraukiamos į bankrotus, yra labai svarbus veiksnys vertinant įmonės rizikingumą. Mes atkreipiame dėmesį Silver Elephant Mining Corp. (TSE:ELEF) savo balanse turi skolą. Tačiau svarbesnis klausimas: kiek rizikos sukuria ši skola?

Kokia yra skolos rizika?

Skolos ir kiti įsipareigojimai verslui tampa rizikingi, kai jis negali lengvai įvykdyti tų įsipareigojimų nei turėdamas laisvą pinigų srautą, nei pritraukdamas kapitalą už patrauklią kainą. Galų gale, jei įmonė negali įvykdyti savo teisinių įsipareigojimų grąžinti skolą, akcininkai gali pasitraukti be nieko. Dažnesnis (bet vis tiek skausmingas) scenarijus yra toks, kad jie turi pritraukti naują nuosavą kapitalą mažomis sąnaudomis ir taip visam laikui sumažinti akcininkų skaičių. Žinoma, skolos privalumas yra tas, kad ji dažnai yra pigus kapitalas, ypač kai ji pakeičia įmonės susilpnėjimą galimybe reinvestuoti su aukšta grąža. Nagrinėdami skolos lygį, pirmiausia atsižvelgiame į grynųjų pinigų ir skolos lygius.

Peržiūrėkite mūsų naujausią „Sidabrinio dramblio“ kasybos analizę

Kas yra sidabrinio dramblio kasybos skola?

Žemiau esančiame paveikslėlyje, kurį galite spustelėti norėdami gauti išsamesnės informacijos, matyti, kad 2022 m. birželio mėn. „Silver Elephant Mining“ skola siekė 3,74 mln. Kanados dolerių, ty daugiau nei per vienerius metus. Tačiau jo balansas rodo, kad jis turi 3,83 mln. Kanados dolerių grynųjų, taigi jis iš tikrųjų turi 87,4 tūkst.

TSX: ELF skolos akcijoms istorija 2022 m. rugpjūčio 26 d

Ar sveikas yra „Sidabrinio dramblio“ kasybos balansas?

Iš naujausio balanso matome, kad „Silver Elephant Mining“ turėjo 4,15 mln. CA USD įsipareigojimų, kuriuos reikia sumokėti per vienerius metus, ir 5,67 mln. CA USD įsipareigojimų po tų metų. Kai atsiskaitydavo, ji turėjo 3,83 mln. Kanados dolerių grynųjų ir 119,3 000 CA USD gautinų sumų per 12 mėnesių. Todėl jos įsipareigojimai yra 5,87 mln. USD didesni nei grynųjų pinigų ir trumpalaikių gautinų sumų derinys.

Šis deficitas nėra labai blogas, nes „Silver Elephant Mining“ verta 15,6 mln. Kanados dolerių, todėl prireikus ji tikriausiai galėtų pritraukti pakankamai kapitalo, kad būtų galima papildyti savo balansą. Tačiau aišku, kad mes tikrai turėtume nuodugniai ištirti, ar jis gali valdyti savo skolą nesumažėjęs. Nors „Silver Elephant Mining“ turi įsidėmėtinų įsipareigojimų, taip pat turi daugiau grynųjų pinigų nei skolų, todėl esame įsitikinę, kad ji gali saugiai valdyti savo skolas. Analizuojant skolos lygį, akivaizdu, kad reikia pradėti nuo balanso. Tačiau „Silver Elephant Mining“ pelnas turės įtakos balansui ateityje. Taigi, jei norite sužinoti daugiau apie jos pajamas, verta pažvelgti į šią jos ilgalaikių pajamų tendencijų diagramą.

Kadangi „Silver Elephant Mining“ neturi didelių veiklos pajamų, akcininkai turi tikėtis, kad ji parduos šiek tiek iškastinio kuro, kol jam pritrūks pinigų.

Taigi, kiek rizikinga yra sidabrinių dramblių kasimas?

Nuostolingos įmonės iš esmės yra rizikingesnės nei įmonės, turinčios ilgą pelningumo istoriją. Atvirai kalbant, praėjusiais metais „Silver Elephant Mining“ uždirbo prieš palūkanas ir mokesčius (EBIT). Tiesą sakant, per tą laiką ji sudegino 5,7 mln. Kanados dolerių grynųjų, todėl buvo patirta 8,4 mln. Kai balanse yra tik 87,4 tūkst. CA$, atrodo, kad netrukus reikės iš naujo kapitalizuoti. Apskritai, mes sakytume, kad akcijos yra šiek tiek rizikingos ir paprastai esame labai atsargūs, kol nepastebime teigiamo laisvo pinigų srauto. Analizuojant skolos lygį, akivaizdu, kad reikia pradėti nuo balanso. Tačiau galiausiai bet kuri įmonė gali turėti rizikos, kuri egzistuoja ne balanse. Pavyzdžiui, Silver Elephant Mining turi 4 įspėjamieji ženklai (ir 1, kuris gali būti rimtas), apie kurį turėtumėte žinoti.

Dienos pabaigoje dažnai geriau sutelkti dėmesį į įmones, kurios neturi grynosios skolos. Turite prieigą prie mūsų specialaus tokių įmonių sąrašo (visos turinčios pelno augimo istoriją). Tai nemokama.

Šis straipsnis iš Simply Wall St yra bendro pobūdžio. Pateikiame komentarus, pagrįstus istoriniais duomenimis ir analitikų prognozėmis, tik taikydami nešališką metodiką, o mūsų straipsniai nėra skirti kaip finansinės konsultacijos. Tai nėra rekomendacija pirkti ar parduoti bet kokias akcijas ir neatsižvelgiama į jūsų tikslus ar finansinę padėtį. Mūsų tikslas – pateikti jums ilgalaikę tikslinę analizę, pagrįstą pagrindiniais duomenimis. Atminkite, kad mūsų analizėje gali būti neatsižvelgta į naujausius įmonės pranešimus ar kainoms jautrią kokybinę medžiagą. „Simply Wall St“ neturi pozicijos nė vienoje iš išvardytų akcijų.

Diskontuotų pinigų srautų kiekvienai akcijai apskaičiavimas

„Simply Wall St“ kas 6 valandas atlieka išsamų diskontuotų pinigų srautų apskaičiavimą visoms rinkoje esančioms akcijoms, taigi, jei norite sužinoti bet kurios įmonės vidinę vertę, tiesiog ieškokite čia. Tai nemokama.

Leave a Comment

Your email address will not be published.